写于 2018-11-02 05:07:02| 澳门永利总站登录网址| 澳门永利娱乐场网站

市场功能障碍:房屋贷款市场的另一个可弥补的弱点

随着华盛顿的新政府,重新考虑我们的住房金融体系的一些基本特征的时机已经成熟

在最近的文章中,我关注系统的三个弱点,以及如何解决它们

下面讨论的第四个弱点是一个功能失调的市场结构,其中借款人经常多付,并且可能无法获得最能满足其需求的抵押贷款

功能障碍的来源包括:抵押贷款复杂化:贷款人员了解他们,因为这是他们的日常业务,但大多数借款人在他们的生活中只看到他们几次

在所有影响价格的信息被验证之前,借款人可能必须承诺

贷款人然后可以使用价格决定因素的变化作为一个屏幕,允许他们从借款人那里提取更高的价格

此类型中最常见的滥用涉及财产价值,通常需要花费数天或数周的评估才能完成

借款人不能依赖抵押贷款价格行情:贷款人每天都会重置价格,有时更频繁

在价格被锁定之前,向借款人报出的价格应该是贷款人如果借款人被清除锁定而被收取的价格,称为“公布价格”,但借款人是否从不知道

由于贷方与其他贷方的比较通常没有其他方法可以区分自己,因此低报率,即低于公布价格的报价的做法,普遍存在于住房抵押贷款市场

低杠铃者有很多方法可以解释借款人承诺后不可避免的高价

借款人受到锁定滥用:锁定滥用是锁定价格,高于当时贷方的贴现价格

可能最普遍的锁定滥用是忽略了在向借款人报价的最后一次与价格锁定的时间之间发生的市场价格下降

在这种情况下,借款人会收到先前报价的价格,在大多数情况下是他们预期的价格,而不是较低的公布价格,这是他们应得的价格

请注意,消费者金融保护局现在管理的强制性披露不会阻止这些滥用行为

市场失灵的补救措施是独立的多贷方网站,允许用户在一个站点比较统一格式化的多个贷方的过帐价格

虽然现在没有法律障碍来建立这样的设施,但这样的网站很难将其与假版本区分开来,并且反对具有名称识别功能的贷款人的高功率商品销售

需要通过已知的可信赖来源进行认证,即网站具有为借款人提供有竞争力的价格和选择指导所必需的功能

认证所需的功能包括以下内容:直接发布到网站的价格:三个或更多贷方直接从每个贷方的内部定价系统向网站提供公布的价格,而不需要贷款人员的中介

完整价格:价格应涵盖所有贷方费用和可调利率抵押贷款的所有价格相关功能

实时价格:每当参与贷款人在其自己的网站或其贷款人员上发布新价格时,多贷款人网站上的价格也会发生变化

完全调整后的价格:该网站应有能力调整每个贷方的价格,以适应影响价格的所有交易特征,并采用贷方特有的调整规则

匿名:借款人应该能够在网站上购买价格,而不会向贷方透露联系信息,直到选择贷方

用她的话来说,贷方联系只能由借款人发起

价格监控:借款人能够监控他们选择的贷方的价格,直到价格被锁定为止

贷款人选择:借款人选择贷方,而不是网站

产品决策支持:借款人可以获得有关抵押贷款类型的决策指导,以及最能满足其需求的前期费用和利率的组合

该清单旨在说明

它必须由认证机构充实,可能是HUD或CFPB

然而,实现这一目标的机构的负担将非常小,而潜在的好处是巨大的

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